为什么稳定币比 PayPal/WISE 更便宜

很多人第一次用稳定币做跨境转账，会有一种“怎么这么省”的直觉：同样把 1000 美元等值的钱从 A 国转到 B 国，PayPal/WISE 往往要收显性的手续费、隐性的汇率点差，还可能遇到到账延迟；而稳定币在链上转一次，本质是把“美元计价的数字凭证”从一个地址移动到另一个地址，费用主要是网络手续费，流程更短、摩擦更少。要理解“为什么更便宜”，关键不是比谁更良心，而是看系统结构：传统跨境支付是多机构协作的账户体系，稳定币更像在一条全球共享的账本上做结算。

先把用途说清：稳定币到底拿来做什么

稳定币的核心价值不是“涨”，而是“像现金一样好用、又能全球流通”。在现实世界里，它常见的用途非常具体：

1) 跨境转账：把资金从一个国家/地区转到另一个国家/地区，收款方不需要同一家银行体系即可收款，链上通常可在几分钟内完成确认。

2) 全球贸易结算：外贸公司给海外供应商付款、或收海外客户货款。稳定币结算常见体验是“十分钟内完成”，而传统国际汇款可能需要 2–5 天，期间还会遇到中转行、合规审核、节假日停摆等不确定性。

3) 加密交易计价单位：在交易所或场外交易里，BTC、ETH 等资产经常用稳定币来标价与结算，减少用波动较大的资产做计价带来的误差。

4) DeFi 抵押品：在链上借贷、做流动性（LP）、收益类策略里，稳定币常作为抵押物或结算资产使用。这里的关键是“可编程结算”，不等同于“稳定币自带利息”。

5) 个人储值：在高通胀或本币波动大的地区，部分人会把一部分储蓄换成与美元等法币挂钩的稳定币，以降低本币贬值对购买力的侵蚀。

6) 工资与自由职业者结算：跨国雇佣越来越普遍，稳定币能把“发工资”变成一次链上转账，避免多币种收款、银行中转、到账延迟。很多人讨论“为什么自由职业者喜欢用稳定币收款”，本质就是减少时间成本与不确定性。

7) 国际团队发工资：一个分布式团队在多个国家，财务只需按地址批量支付，不必为每个国家维护本地打款通道。

8) Web3 项目财务结算：项目的市场、审计、开发外包费用往往跨国发生，用稳定币做预算、付款、对账更顺滑。

9) 税务、会计、链上企业管理：链上每笔转账天然带时间戳与可追溯记录，企业可以把付款地址、发票编号、项目编号写入备注或内部系统对应关系，形成更易核对的账务流水（当然仍需遵守当地税务与会计规则）。

结构差异：稳定币为什么比 PayPal/WISE 更便宜、更快

把 PayPal/WISE 想象成“跨境代收代付的账户网络”，把稳定币想象成“全球共享的结算网络”。两者都能把钱从你这里送到对方那里，但路径不同。

1) 少了中间层：不走 SWIFT、不靠多家中转行
传统跨境汇款常见链路是：本地银行/支付机构 →（可能）中转行 → 对方国家清算系统 → 收款银行入账。每一层都可能收费用、做风控、占用时间。稳定币转账则更像在同一套账本上“直接改余额归属”，不需要逐层对账与逐层清算。

这也是为什么有人会把体验概括为“稳定币跨境汇款为什么比银行快（对比 SWIFT）”：不是因为银行不努力，而是因为跨境银行清算本来就是多系统拼接，天然慢。

2) 24 小时运作：周末、节假日照样结算
PayPal/WISE 虽然前端看起来是互联网产品，但很多环节仍要落到银行体系或本地清算网络上，遇到节假日、周末、时区差异，到账时间会被拉长。稳定币所在的区块链网络通常是 7×24 小时运行，结算不“等上班”。

3) 费用构成更“单一”：主要是网络手续费
PayPal/WISE 的成本通常由多部分叠加：支付处理费、跨境服务费、合规与风控成本、以及最容易被忽略的汇率点差（你看到的汇率未必是市场中间价）。稳定币转账的显性成本往往更接近“网络手续费 +（如涉及兑换）买卖价差”。当你只是把稳定币从甲方地址转到乙方地址时，成本更接近基础设施费，而不是“按金额比例抽成”的跨境服务费。

4) 透明可追踪：减少“查不到账”的沟通成本
传统跨境转账出现延迟时，常见体验是：你问平台，平台问银行，银行问中转行，链路越长越难定位。链上转账则可以用交易哈希查看状态：何时发出、何时确认、是否成功、手续费多少，一目了然。透明带来的不仅是“看得见”，还包括对账效率——企业财务核对付款记录会更省时间。

现实场景对比：同样一笔跨境付款，差异在哪

场景 A：跨境电商小商家给海外供应商付 5000 美元等值货款
– 传统方式：走银行电汇或第三方跨境支付。你需要提供收款方的银行信息，可能被要求补充合同/发票，费用由多方收取，到账时间受中转行与工作日影响。
– 稳定币方式：双方约定用稳定币结算，买方在链上转账，通常在短时间内完成确认。供应商收到后可选择继续持有稳定币、或在当地合规通道换成本币支付工资与税费。

场景 B：跨国团队发工资
一个团队成员分布在 6 个国家，若用传统方式，财务要处理多币种、多收款路径、不同到账时效与退票风险；用稳定币则更像“批量发放同一种计价单位”，成员各自决定何时、以何种方式换成本地货币。这里节省的往往不是单笔手续费，而是运营复杂度与沟通成本。

场景 C：新兴市场的个人储值与家庭汇款
在部分国家，本币波动较大、银行服务覆盖不足、跨境收款门槛高。稳定币提供了一个更“可获得”的美元计价工具：家人在海外打工，把稳定币转回家，收款方用手机钱包就能接收，再根据生活需要分批兑换。这也是为什么新兴市场对稳定币的依赖更强：当本币贬值、外汇管制严格、银行不稳定时，稳定币在功能上更接近“随时可用的美元通道”。

需要澄清的误解：便宜不等于无风险，也不等于投资

稳定币的定位更像“数字化的结算与记账工具”，常见误解需要拆开：

– 稳定币不是利息产品：它本身不天然产生收益。你在某些平台或 DeFi 里看到的收益，来自借贷、做市、风险承担等机制，不等同于“持有稳定币就该有利息”。

– 稳定币不是投资品：它追求的是价格稳定与可用性，而不是上涨空间。把它当作跨境结算、短期资金周转、计价单位，会更符合其设计初衷。

– 便宜来自结构效率：稳定币之所以常常比 PayPal/WISE 更便宜，是因为结算路径更短、网络 24 小时运作、费用更接近基础设施成本、且链上可追踪降低了对账与沟通成本。它解决的是“把价值快速、确定地送到对方手里”的问题，而不是替代所有金融服务。

当你把稳定币放回这些具体场景里，就能理解它的现实意义：它不是要让每个人都去炒币，而是在跨境支付、贸易结算、团队发薪、链上金融与新兴市场的日常资金管理中，提供一种更快、更便宜、更透明的结算方式。